Шатдаун в США, переворот в Венесуэле и торговые войны с Китаем. Почему сейчас не стоит вкладывать в акции и крипту

Шатдаун в США, переворот в Венесуэле и торговые войны с Китаем. Почему сейчас не стоит вкладывать в акции и крипту

Дональд Трамп завершил шатдаун в США — работа правительства временно возобновлена. Чтобы оценить, как поведет себя рынок, нужно присмотреться к фундаментальным и техническим факторам, ведь именно они определяют ключевые тренды.

 

Фундаментальные факторы

1. Экономика США пострадала из-за приостановки работы правительства, и доллар ослабел ко всем мировым валютам и акциям. 25 января Трамп подписал бюджет для восстановления работы властей, тогда индекс МОЕХ (индекс московской биржи, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских компаний) приблизился к пиковому уровню впервые за последние четыре месяца. Изменения в работе американского правительства повлекли за собой плавное восстановление экономики (возобновились налоговые поступления и правительство вновь приступило к своим обязанностям). Когда индекс доллара (DXY) растет, все массово делают ставки на фьючерсы в паре к доллару, закрывают свои позиции в акциях и начинают скупать облигации и валюту. Укрепление доллара приводит к тому, что трейдеры продают свои активы, в том числе и акции.

Вывод: сейчас доллар начнет укрепляться, что может спровоцировать падение цен на акции.


2. Мировое сообщество снова начнет обсуждать санкции против России, а также государственный переворот в Венесуэле и Договор о ликвидации ракет средней и меньшей дальности (ДРСМД). Происходящее в Венесуэле особенно “давит” на рынок, что не располагает к росту нефтяных котировок.

 

3. США и Китай ведут переговоры о предотвращении торговой войны, но пока безрезультатно. Сроки поджимают, и есть сомнения, что они смогут договориться. В этом случае фондовый рынок может обрушиться, как это было в ноябре 2018.

 


График индекса S&P 500

 

Технические факторы

1. Заметно явное хеджирование крупного игрока в золоте (хеджирование необходимо для страхования рисков в случае изменения цен). Как следствие, цена на золото достигла пикового значения после стабилизации биржевого курса. Тем временем рынок американских акций корректировался вверх. Это можно связать с происходящим в Венесуэле: неопределенность заставляет инвесторов скупать золото, поэтому оно дорожает.

 

График цен на золото 2017-2019

 

2. Очень похоже, что фондовый индекс S&P500 рисует “двойную вершину”. Это графическая модель разворота восходящего тренда, за которой следует снижение. Вероятнее всего, рынок обрушится.

 

3. На графике индекса MOEX образовалось не менее 4 гэпов —  “разрывов” между элементами на графике цены. Перегрев с двойной дивергенцией на RSI (индикатор, определяющий силу тренда) на 4 часовом таймфрейме, при этом цена индекса находится на уровне исторического максимума.

 

График индекса Moex

 

 

#ВЧЕМБЕНЕФИТ

Стоит закрыть все позиции в акциях РФ эмитентов, можно сыграть на понижение со стопом на 2500 и таргетами от 2450 и 2390.

И лучше повременить с покупками акций американских компаний, так как рынок всеми способами подает сигналы о том, что февраль ожидается холодным.  

 

Как это отразится на крипторынке?

Крипторынок уже начал движение вниз. В худшем случае падение продолжится в течение всего февраля.

Негативного фундаментала в этом рынке хватает, при этом желание у инвесторов и трейдеров сократить рисковые позиции может повлиять на состояние рынка также не в лучшую сторону. Не исключено, что все снова заговорят о принятии биткоин-ETF, тем более что 27 февраля завершается период рассмотрения заявок в американском SEC. Этот фарс слегка подтолкнет рынок вверх под конец месяца, но лишь временно. Тогда же, 27 февраля, должен состояться отложенный форк Constantinopole под руководством Ethereum.